TUGAS 2 MANAJEMEN RESIKO (EKMA 4262)

Coba teman-teman hitung :
1.Berdasarkan data pada tabel dibawah ini, hitunglah deviasi standar dari asset A.

Bulan	Aset A (%)
1	4,5
2	3
3	3
4	4
5	4

Mean :

4,5+3+3+4+4 = 18,9

18,9/5 = 3,78

dikurangi rata-rata :

0,72 ; -0,78 ; -0,78 ; 0,22 ; 0,22

Dikuadratkan :

0,5184 + 0,6084 + 0,6084 + 0,0484 + 0,0484 = 1,832

Deviasi standart = (1,832/4)^1/2 = 0,67

2.Jika VAR dari saham A adalah 74,2 dan VAR dari saham B adalah 63,8 serta korelasi return saham A dengan saham B adalah 0,098. Hitunglah VAR portofolio dari kedua saham tersebut dengan menggunakan metode historis.

VAR portofolio = [ VAR _X² + VAR _Y² + 2 x P_XY X VAR_X VAR_Y] ^½

                                            = (7,42² + 63,8² + 2 x 0,098 x 7,42 x 63,8)^1/2

                                            = (55,0564 + 4070,44 + 92,78)^1/2

                                    = 4218,27^1/2

                                            = 64,948

3.Dari data pada tabel dibawah ini, hitunglah standar deviasi dengan menggunakan metode modeling.

Data Perhitungan VAR untuk Portofolio
	A	B
Return yang diharapkan	15%	13,5%
Standar deviasi	14%	16%
Nilai investasi	Rp 20 miliar	Rp 17miliar
95% Value At Risk	Rp 4,55 miliar	Rp 4,3miliar
Korelasi A dengan B	0,58

                                    
Return portofolio = Xa E(Ra) +  Xb E(Rb)

                             = (20/37)x 15% + (17/37)x 13,5%

                             = 14,31 %

Deviasi Portofolio = [(20/37x14%)² +(17/37x16%)² + (2. 20/37. 17/37. 14%. 16%. 0,58)]^1/2

                              = [(7,57)² + (7,35)² + (2. 0,54. 0,46. 129,92)]^1/2

                              = (57,3049 + 54,0225 + 64,54)^1/2

                                     = (175,87)^1/2

                                     = 13,26